ČNB zpřísňuje pravidla pro hypotéky. Jak se to projeví na realitním trhu?

Svět hypotečních úvěrů za několik měsíců zasáhne další vlna regulace. Žadatelé musejí počítat s tím, že od října toho roku budou banky zase o něco přísnější. Pokud patříte mezi (budoucí) prodávající nebo kupující, určitě vás teď nejvíce zajímá, co bude s cenami. Zůstanou na svém? Nebo klesnou? Nejen nad tím se zamýšlím v tomto článku.

Čeho konkrétně se týkají hypoteční novinky

Cesta k vlastnímu bydlení s pomocí hypotéky se brzy opět trochu zkomplikuje, protože nově se mezi pravidla zařadí následující podmínky:

• Celková výše dluhu nesmí překročit devítinásobek ročního čistého příjmu žadatele.
• Splátka dluhu nesmí ukrojit více jak 45 % z měsíčního čistého příjmu žadatele.

Proč chce Česká národní banka tímto způsobem omezit dostupnost úvěrů na bydlení? Tyto kroky zpravidla vysvětluje nutností zpomalit překotně rostoucí počet půjček, které v určitém ohledu představují riziko. Ceny nemovitostí se poslední dobou zvyšovaly. Lidé si proto musejí půjčovat větší částky, které je víc zatěžují.

A tak se i rozrůstá skupina rizikových dlužníků. A pokud by domácnosti kvůli špatnému vývoji v ekonomice nebyly schopné splácet dle plánu, v konečném důsledku by měl takový scénář negativní dopad i na banky.

Výjimka? Pro pět procent žádostí ano

Zmíněné limity ale nemusí platit pro všechny. ČNB si uvědomuje, že některé případy jsou velmi specifické a je potřeba k nim přistupovat individuálně. A třeba i bez nutnosti „napasovat“ je do předem nalinkovaných škatulek. Proto umožňuje překročení pravidel u (až) pěti procent žádostí o úvěr.

Přísnější hypotéky vs. realitní trh

Dostáváme se k tomu nejdůležitějšímu, k ožehavé otázce – jak tohle všechno ovlivní prodeje a koupě nemovitostí. Domnívám se, že velké „realitní zemětřesení“ nenastane. Alespoň ne hned. Trh, který teď funguje „na plné obrátky“, začne stagnovat. Tempo se zpomalí z důvodů nižší poptávky, ale obchody budou dál standardně probíhat.

Co se týče cen, hodně bude záležet na lokalitě. Vyhledávaná a exkluzivní místa typu Praha 1, Vinohrady apod. se budou držet na již delší dobu nastavené úrovni. U velkých sídlišť může dojít k mírnému snižování, hlavně u bytů v panelových domech.

Zásadní doporučení na závěr

Jestliže uvažujete o prodeji bytu, moc dlouho se už nerozmýšlejte. Trh sice poslední měsíce nahrával vám, prodávajícím, ale v tomto ohledu se ocitl na svém maximu. Vyšší ceny nejspíše nepřijdou, to by se muselo stát něco nepředvídatelného (ale ani při velké představivosti mě nenapadá co).

Když se do prodeje pustíte až za pár měsíců, troufám si tvrdit, že průběh rozhodně nebude tak svižný jako může být právě teď a na kupce budete čekat možná velmi dlouho nebo budete muset snížit své očekávání z kupní ceny.